[MUSIC] Hola, seguimos con los riesgos que afectan al capital financiero y al patrimonio. Y, en concreto, you hemos visto varios casos y ahora nos corresponde hablar de los seguros patrimoniales. Los seguros patrimoniales son los que cubren riesgos que pueden afectar a nuestro patrimonio de forma genérica. No de forma específica, como tengas un piso y que se incendie, es un caso específico. Sino de forma genérica, que tengas que atender una reclamación judicial y como no tengas dinero, tengas que venderte el piso. Es decir, reclamaciones que nos pueden venir por un suceso incierto, se pudo producir o no, y ajeno a nuestra voluntad. Básicamente, pueden venir por indemnizaciones que tengamos que hacer a terceras personas, básicamente por una negligencia. O bien, que tengamos unos derechos de cobro o de recibir algún beneficio, y desaparezcan. Y, por tanto, en el fondo you lo estábamos contando como un beneficio patrimonial, y ahora nos desaparezca de nuestro activo, ¿vale? Básicamente, los seguros patrimoniales clásicos son dos clases, los seguros de responsabilidad civil y los crédito y caución. Dentro de los seguros de responsabilidad civil, pueden ser de tipo indemnizatorio. En este caso, te condenan a pagar por casti de una negligencia al vecino, la reparación del techo por las humedades. Pues, la compañía de seguros, hasta un limite que se marca, paga esta indemnización. O bien, puede ser una prestación de servicios. La compañía de seguros, por ejemplo, sabe que puedes tener que defenderte de una reclamación judicial, los abogados y las tasas de los procesos suelen ser caras. Pues, hasta una determinada cantidad, te pone abogados a disposición y te financia las tasas judiciales. Esto sería básicamente una estructura de los seguros de responsabilidad civil. Y luego están los seguros de crédito y caución, que son muy, muy similares, y que lo que sirven es para garantizar el pago de deudas. La diferencia entre el seguro de crédito y el seguro de cauciones, es que en el crédito sabéis que en los seguros hay la figura del asegurado y la figura del beneficiario, que puede ser otra persona. Por ejemplo, en un seguro de vida, yo puedo ser asegurado y en el caso de jubilación, soy el beneficiario, y en el caso de muerte, el beneficiario será un heredero mío. Pues, en los seguros de crédito, coinciden la figura del asegurado y del beneficiario. Y significa que te aseguras para que esos ingresos que vas a tener, un deudor pueda no pagarlos. Y, entonces, la compañía de seguros lógicamente habrá hecho una valoración del deudor, te indemnizara la cantidad correspondiente. Y el seguro de caución, la diferencia es que hay las dos figuras. El prestamista suele ser el beneficiario o la persona que concede el préstamo, contrata este seguro para que el asegurado, si no, que sería el prestatario, si no puede pagar, devuelva el dinero. Pero, básicamente, la solución es la misma, y la única diferencia es que, en un caso coinciden beneficiario y asegurado, y en el otro no. Otro tema que hemos de tener en cuenta, porque comercialmente sucede. Nosotros hemos estado hablando de seguros de vida, seguros de enfermedad, seguros de daño, seguros de responsabilidad civil, pero normalmente esto no se comercializa solo con este nombre. ¿Por qué? Porque como a un cliente le interesa hacerle al asegurador la venta cruzada, delante de una vivienda o delante de un automóvil, pues puede haber distintos tipos de seguro que le interesen. Dentro del automóvil habría el seguro obligatorio, habría el seguro de daños propios, la responsabilidad civil a terceros, incluso un seguro de accidentes. Por tanto, lo que se suelen hacer es son unos seguros que se llaman, según en que países, seguros multiriesgo o seguros combinados. Es decir, que lo que se te vende es dentro de un riesgo, el coche, la vivienda, una serie de opciones que tú puedes escoger, esta sí, esta no, esta sí, esta no. Luego hay seguros multiriesgo, combinados de automóvil, combinados del hogar, el pequeño comercio, de la industria, etc, etc. Esta es la forma en que habitualmente nos lo van a intentar comercializar. Dentro del automóvil no vamos a tener que contratar un seguro de robo por una parte, un seguro de explosión por otro, un seguro de lunas, etc, etc. Nos lo van a ofrecer marcando las opciones que queramos. Por tanto, aquí el tema importante será, las opciones van a ser, hoy en día son muchísimas. Y quizás el problema entonces you pasa a ser, no el no saber, si has decidido contratar un seguro del automóvil, una vez has tomado la decisión. Luego lo que ocurre es que tienes que escoger entre tantas cosas que te resulta difícil saber lo qué es importante y lo qué no lo es. Evidentemente, cada cosa que escoges sube la prima, sube el precio. Por lo tanto lo importante de la decisión va a ser, y you depende de cada persona, qué incluimos y qué dejamos fuera. Lo lógico es que cuanto más coberturas, más precio. Luego ocurre otra cosa, que hay coberturas que realmente son muy poco frecuentes, y que quizás vale la pena contratarlas porque cuestan poco dinero. Esto you depende de la idiosincrasia y del perfil de cada uno de los compradores. Hemos estado hablando de seguros que afectan a nuestro capital humano, al capital financiero. Pero, ahora hemos de hablar de otro tema que es, propiamente no lo que afecta a nuestro patrimonio, a nuestra vivienda, a nuestro automóvil, etc. Sino a los deterioros que podemos tener nosotros en nuestras inversiones financieras. Entonces, ocurre que precisamente, y esto lo tratamos dentro del mismo bloque del vídeo, pero aparte. Porque no existe ningún tipo de seguro para este tipo de riesgos. Para una inversion financiera que puede depreciarse the valor, que puede no poder liquidarse, que puede haber una insolvencia del emisor. En general, no tenemos seguros para protegerlos, incluso las inversiones en renta fija, que se considera las inversiones más estables que hay. Pues, puede haber un problema de insolvencia si el emisor no puede pagar o incluso, si tenemos que cancelar la deuda antes del vencimiento, puede cambiar de valor y podemos perder dinero. Si ahora los tipos de intereses son muy bajos y el estado Alemán, o el estado español, o Estados Unidos emite deuda al 0.50% o al 1% de interés a 10, 15 o 20 años, estoy convencido que si te esperas esos 10 o 15 años, esos estados serán solventes y pagarán, no con signos de insolvencia. Pero si tú mañana necesitas o mañana o de aquí a un año, necesitas vender este título de renta fija y en ese momento los tipos de interés en vez del 0,50 son del 2,50. Por el título que tú pagaste 100 euros o $1,000, pues valdrá el 80 o el 90%. Porque el nuevo comprador en el mercado, le va a exigir un tipo de interés del 2.50, como el estado americano o España, o Alemania va a pagar el 0.50, el otro 2% te lo tendrás que pasar tú mismo vendiendo el titulo más barato. Quiere decir, que incluso, en inversiones relativamente seguras como la renta fija, se puede perder dinero. ¿Qué debemos hacer si no hay posibilidad de asegurarse? Pues lo que os comenté de la prudencia, este curso es un curso básico y no vamos a entrar en este tema. En estos casos, la verdad el consejo importante es que pidas consejo a un experto, y a un experto que sea independiente, que no esté interesado en venderte un producto u otro. Una ayuda que te voy a comentar importante, es seguir un dicho, un dicho castellano, en español, que dice, no es bueno poner todos los huevos en la misma cesta. ¿Por qué? Si se cae la cesta, te quedas sin huevos. Esto en la práctica es lo que los economistas conocemos con el nombre más técnico de la diversificación. Diversificar significa, en una inversión no poner todo el dinero en el mismo, si compramos acciones de la empresa, no poner todo el dinero en las acciones de empresas del mismo país. Sino de países distintos, y en actividades que no tengan nada que ver. Es decir, pues un porcentaje en [FOREIGN], otro porcentaje en etc, etc. Eso es la diversificación. Y luego no invertir todo en renta fija, sino en renta fija, variable, etc. La diversificación es que en las inversiones que realices límites y digas, el riesgo que voy a correr es que cada inversión represente como máximo el 2 o el 3, o el 4% de mi patrimonio. Por tanto, un tema que hemos visto anteriormente, que muchas personas, la principal inversión, y digo entre comillas porque luego habría que verlo, porque no cumple este principio. La principal inversión que hacen es comprarse una vivienda y, evidentemente esto, es contrario a cualquier principio de diversificación. Porque cuando son mayores tienen una vivienda que subirá o bajará de valor, dependerá del mercado en ese momento. Pero, tienen el 100 por 100 en un mismo activo, luego eso es diversificación cero. Muchas gracias por vuestra atención.
