Engenharia Financeira é uma área multidisciplinar construída a partir das finanças e economia, matemática, estatística e métodos computacionais. A ênfase de EF & GR Parte I será no uso de modelos estocásticos simples para precificar derivativos ou títulos derivados "derivative securities" de várias classes de ativos, incluindo ações, renda fixa, crédito e securitização de financiamentos habitacionais ou garantias hipotecárias. Nós também consideraremos o papel desempenhado por algumas dessas classes de ativos durante a crise financeira. Uma notável característica deste curso será um módulo de entrevista com Emanuel Derman, o renomado "quant" e autor do best-seller "My Life as a Quant".
Esperamos que os estudantes que concluírem o curso comecem a entender a ciência sofisticada ou "rocket science" por trás da engenharia financeira, mas, talvez mais importante, esperamos que eles também entendam as limitações dessa teoria na prática e por que modelos financeiros deveriam sempre ser tratados com um saudável grau de ceticismo. O curso seguinte EF & GR Parte II continuará a desenvolver os modelos de precificação de derivativos, mas também focará na alocação de ativos e otimização de portfólio tanto quanto outras aplicações da engenharia financeira, tais como opções reais, commodities e derivativos de energia e algoritmos de negociações.

Na lição

Option Pricing in the Multi-Period Binomial Model

Derivatives pricing in the binomial model including European and American options; handling dividends; pricing forwards and futures; convergence of the binomial model to Black-Scholes.