看完了保險業的例子,我們接下來想知道的是資料分析在股票市場會有怎麼樣的舞台。
在本單元中,老師會先向我們介紹一些比較常用的股市分析方法, 其中包括大家可能常聽過的基本面以及技術面分析。
在剛剛保險的案例當中,我們想了解的可能是我們的客戶, 那麼在股市當中,我們想了解的也許就是發行這個股票的公司。
在本單元中,老師也會向我們介紹針對這件事情,我們可以取得哪些資料種類, 而這些資料又帶有怎麼樣的特性。
最後,老師會使用許多案例,比較細膩地為大家講解
資料分析在股市當中的三大應用,包括企業平等、 股價預測以及趨勢分析。
>> 各位,大家好!接下來我們要介紹一個更有趣的應用,就是用數據分析
在財務上面的預測,特別指股票市場。
那股票市場呢它其實就是一個累積大量數據的一個市場。
一般我們在做的這種股票的分析啊, 可以傳統有四個面向來做,那如講義上面所講,
第一個,我們是根據基本面,也就是這個企業它的資本額、 營業額、
獲利狀況,或者大家說不定常常在 報章媒體聽到說它們的
EPS,就是 稅後淨利、 稅前淨利,甚至它的本益比報的是多少。
這些總括而言是跟這個公司的經營 有關,這我們稱之為叫基本面的分析。
那另外有一種分析的方法叫做技術面的分析, 因為在股票,在這個交易市場裡面,
每天都有人買,有人賣, 那到底買跟賣之間的成交價格,以及到底是
買的多,還是賣的多,是量是大還是是小,
我們可以透過這些股價的走勢去了解現在是
偏貴了呢,還是是很便宜,還是它是一個熱門股,還是一個冷門股, 這些總括而言稱之為技術分析。
第三個分析是透過消息面,消息面是指什麼呢?比如說針對這家
上市櫃的公司,它們經常比如說內部 因為法規的限制,它們有一些人事的變動,經營方向的改變,
董監事的改變,這些都需要做一個重大訊息的公佈, 那除了重大訊息公佈之外呢,它們
每一季公佈的財報,以及新聞媒體 上面所刊載,比如說誰又跟誰合作啦,
什麼手機又要出貨啦,然後什麼產業景氣比較好或不好, 甚至現在有更多的是在社群
網站裡面,很多的投資大眾也會 爭相地討論。
那這些,總括這些外界所討論的內容,或一些重大的訊息, 我們稱之為消息面。
最後一個分析是,因為股票市場也是金融市場的其中的一環,
也會跟一些整體經濟環境的一些 走勢有關。
舉個例,比如說跟,比如說以台灣股票為例, 跟台幣的利率、
匯率,甚至是整個產業的景氣, 各位可能有聽過,說它是各種不同的登號,現在景氣是好
還是是不好呢,這個也會有影響,那這些是透過環境面來做分析。
所以大致上有這四種的分析方法,那這四種分析方法,老師接下來介紹是
股票市場我們在做預測的時候,會運用到的資料有哪些呢? 那這個時候包含了這幾大類,第一個是
這些上市櫃公司,我們稱之為公開發行的公司,它們的
企業的經營狀況通常會透過財務報表上面來做呈現。
比如它的營收、 它的獲利的狀況,
它的投資,它的費用,各式各樣都 可以在財報上面去做了解。
第二個呢,我們可以透過這些在
公開市場上面大家買進這家股票,或賣出這個股票的這些交易的資料 來做分析。
那這個交易資料非常的大量, 以現在的證券交易所它就幾乎是到
分秒等級都會有做這種交易的撮合,那每天的股價
都高高低低的,所以常常大家有聽到比如說開盤價、 收盤價以及它的是不是漲停,
跌停,每天的成交量到底有多少呢,這個就是 講交易資料。
第三個資料是指外部的資料,外部的資料就包含剛剛所提到的 比如說新聞媒體、
網路上面, 投資大眾或分析師對這家股票上面的一些評論、
描述,甚至是裡面包含了是數字或文字型的各式各樣的資料,這些我們統稱叫做外部資料。
所以我們要去了解一家公司的股票的時候,我們可以用的資料種類有這三大類。
那這三大類都有一個很大的特性,因為股票的交易是一種連續 的一種資料。
什麼叫連續呢?第一個,我剛剛講了,今天的股價跟昨天的股價跟明天的股價是不一樣的,
所以它通常帶有時間資訊,它是一種帶有時間資訊的 標記的資料。
所以以往我們在做分析的時候,可能有的 大家會聽過一個叫時間序列分析,最常經常用在就是
這種總體經濟或者是股價上的分析。
另外一個特性是 它今天的股價可能跟昨天有相關,昨天的股價可能跟前天相關,
它可能跟到底是不是放假,是不是 什麼季節,淡季、 旺季、 景氣循環會相關。
所以它會跟,甚至我們在做分析的時候,今天是禮拜幾,到底是不是交易日,
然後到底是哪一天,有沒有是年假前跟年假後, 這種包含了季節、
假期、 景氣所造成的影響, 都表示說它可能會跟之前的這些相關。
所以我們在數學上,我們講說這些每天的股價,它可能有一種
遞回的關係,因為它會跟之前一期,前兩期,前三期,不知道多少期,這個就是我們
等下要去解決的問題,就是說它的分析的資料種類多,變因也多,
所以這個是以往我們在解決的時候,就是要用過很多的技巧來做解決。
那這個是希望大家能夠記得,就是說它是一種時間序列的資料, 它也是帶有時間標記,我們等下在分析技巧上可能需要多加注意這一點。