[MÚSICA] [MÚSICA] Olá, nesse video nós vamos ver a diferença entre Resultado e Fluxo de Caixa. Ao final desse vídeo, a nossa intenção é que você consiga definir claramente receitas, despesas e custos, consiga diferenciar Fluxo de Caixa e Resultado e consiga contrastar Regime de Competência e Regime de Caixa ao reconhecer as receitas no regime correto, na forma correta, que a gente vai ver que existe uma diferença e é importante você entender isso. Como a gente já deve saber, Balanço Patrimonial representa todos os Ativos que uma empresa tem, que são os seus bens e direitos, as obrigações a pagar que ela tem, que vai ser o Passivo dela, e a diferença vai ser o Patrimônio Líquido do Acionistas. Os Valores são registrados como saldos numa certa data. Agora, como é que eu sei se os acionistas estão ganhando ou perdendo dinheiro, se eles estão aumentando ou diminuindo seu patrimônio ao longo do tempo? Para saber isso eu comparo dois balanços. Então, eu posso pegar, por exemplo, balanço de 2015 e 2016 e comparar entre esses dois anos o que aconteceu. Se eu pegar aqui, no caso, os balanços da Natura, eu vou olhar que de ano para o outro, então eu tenho aqui 2015 e 2016 fechados no dia 31 de dezembro, e eu vou perceber o que é que aconteceu com cada deles. Se eu olhar aqui, e perceba que o Patrimônio Líquido dos Acionistas na data de 2015 foi de 1077, isso está expresso milhões, portante nós estamos falando de 1 bilhão e 77. E 2016 virou 996, diminuiu o patrimônio. Por que que será que diminuiu esse patrimônio? Ao mesmo tempo a gente vai olhar que no Caixa, o que aconteceu? No Caixa houve uma mudança de 1591 para 1091, houve uma redução de 500 no caixa também. Então, como é que isso aconteceu? Veja que o Patrimônio Líquido, aquela redução que teve, ela ocorreu por causa, principalmente, daquela conta de Ajustes na Avaliação Patrimonial, mas se eu olhar na Reserva de Lucro, ela aumentou. Por que que ela aumentou? O que será que aconteceu nesse período? Então é aqui que vai entrar os meus demonstrativos de Resultado do Exercício e de Fluxo de Caixa. Então, as Reservas de Lucro aumentaram 137, agora o caixa diminuiu 500. Será que faz sentido isso? Então é importante a gente entender que nem sempre o Lucro representa Caixa. Existe uma diferença entre esses dois termos e é isso que a gente precisa deixar muito claro para você. Como é que então a empresa registra esse resultado? Para apurar resultado para o acionista, a gente vai faze o seguinte, a gente vai pegar, no caso, a Natura, ela vende os seus produtos e espera obter que as vendas sejam superiores aos gastos que ela vai ter para produzir esses produtos. Na realidade, se ela vai fazer perfume, por exemplo, o que é que ela vai fazer? Ela vai gastar matéria prima para isso e depois ela vai vender isso. Na hora que ela faz a venda, a gente reconhece isso como Receita. O que é a Receita da empresa? É o valor das vendas que ela tem. Então, se eu pegar 2016, por exemplo, a Natura vendeu 7 bilhões e 712 milhões de reais. Então, esse é o total de Receita que ela apurou ao longo do ano de 2016. Nem todo esse montante ela pode ter recebido 2016. Se ela vendeu a prazo, uma parte pode ter ficado para 2017. Agora, para gerar essa receita, ela consumiu matéria prima, ela pagou salários à fábrica, salários aos diretores, aluguel de escritório, juros, etcetera. Então eu preciso deduzir e confrontar essa Receita com os valores que ela teve de Custos e Despesas. Aí a gente vai falar assim: "Mas o que é que são Custos e Despesas?" Na realidade são gastos, mas a contabilidade separa esses gastos dois grupos: grupo que a gente chama de Custos e outro que a gente chama de Despesas. Os Custos são gastos relacionados diretamente à produção dos bens. Então, no caso, para fazer perfume, se ela gastou ali matéria prima, essências, pagou salários à fábrica, aluguel da fábrica, tudo isso entra no Custo da empresa. E depois, existem outros gastos que a não consegue relacionar diretamente com a produção. Mesmo que a produção aumente ou diminua, eu tenho que pagar, por exemplo, salário diretor, salário de gerente, aluguel do escritório central da empresa, pagar juros dos credores, imposto de renda, tudo isso não está vinculado diretamente à produção. Então, nesses casos, eu classifico como Despesas. E aí a gente vai ver então como que eu vou obter isso, porque as vendas são feitas na empresa, uma parte que é recebida à vista vai para o caixa, o que não é recebido à vista, essa fatura vai ficar Contas a Receber, que é dinheiro que a empresa vai receber ao longo do tempo quando o cliente vai pagando. Agora, as Despesas e os Custos, por outro lado, muitos também são pagos à vista, mas é normal a empresa também pagar a prazo. Então, para isso, a gente registra essas contas a prazo no Contas a Pagar da empresa. E aí, nós vamos pegar exemplo para deixar claro como é que isso vai impactar tanto a parte de Resultado, quanto a parte de Fluxo de Caixa. Vamos imaginar que a Natura produza perfume que ela gastou com matéria prima, salário e imposto, o valor de sete reais e suponha que esse valor será pago 30 dias. Agora, vamos supor que ela venda esse perfume para o seu distribuidor por dez reais. Então, qualquer de nós é capaz de perceber claramente que, ao vender esse perfume, a Natura está apurando lucro de três reais. Só que no Fluxo de Caixa isso não vai se dar dessa forma. Na data de hoje, eu vou receber os dez reais que vai vir do meu distribuidor, porque eu cobrei à vista dele. Eu sou cara que, para esse distribuidor, eu combinei que ele paga à vista. Ele deve ter tido algum desconto para pagar à vista. Agora, o meu fornecedor vai receber 30 dias aqueles sete reais. Então isso vai gerar uma diferença entre o que é Caixa e o que é Resultado, porque o meu Lucro vai ser três, mas ele não vai aparecer de uma vez, esse Lucro vai aparecer ao longo do tempo. Então, como é que eu faço isso? Se eu for olhar saldo caixa, supondo que a empresa no inicio do período tivesse 100 reais, só para a gente simplificar e fazer uma conta mais fácil. Se eu pegar a data de hoje, 100 reais mais os 10 da venda que eu fiz para o meu distribuidor, eu vou ficar com 110 no caixa. Nesse momento eu podia falar assim: "Nossa, será que eu tive 10 de Lucro?" Não, veja que eu não tive 10 de lucro, porque, ao fazer essa venda, eu vou ter a obrigação de pagar o meu Custo e, daqui a 30 dias, necessariamente o meu caixa vai reduzir de 110 para 103, ao pagar os sete. Depois dos 60 dias, isso não vai ter mais nenhum impacto, eu vou continuar com esse caixa de 103 caso a empresa não fizesse mais nada depois desta venda de 10 reais. Agora, e termos de Resultado? Termos de Resultado, o lucro no período é apurado de forma diferente. Se eu pegar a Receita de hoje, ela foi de 10 reais, deduzindo o Custo de sete, eu chego no Lucro de três. Então isso é o que realmente importa para o acionista. Eu tive Lucro de três. Agora, no Caixa, esse Lucro foi aparecendo ao longo do tempo. Então isso é bastante importante. A gente então vai definir aqui o que a gente chama de Regime de Caixa e Regime de Competência. No Regime de Caixa, a empresa reconhece o Gasto na data que ele é pago. Então, no caso, hoje eu reconheço minha Receita, foi pago 10 reais, daqui a 30 dias eu reconheço o meu Custo, foi pago sete reais, e isso impacta o caixa ao longo do tempo. Isso vai gerar o que a gente chama de DFC, ou Demonstrativo de Fluxo de Caixa, eles são apurados Regime de Caixa. Agora, se eu quiser saber quanto realmente o acionista ganhou de dinheiro, eu tenho que apurar o Lucro, e o Lucro é diferente de Caixa, porque, ao apurar o Lucro, como é que eu faço? Eu vou usar o que a gente chama de Regime de Competência. Eu coloco então a Receita confrontando com o Custo na mesma época que a Receita ocorre. Então se a Receita foi de 10 reais que eu tive ali, o que é que eu vou ter? Eu vou ter Custo de sete. Se eu tirar os 10 do sete, eu vou chegar no meu Lucro de três que ocorreu hoje na hora que eu fiz essa venda. E depois, 30 dias, não vai acontecer nada, o meu Lucro já foi reconhecido hoje, eu não vou reconhecer nada 30 nem 60 dias. Então, aqui a gente vê claramente a diferença entre Regime de Caixa e Regime de Competência e é importante a gente entender isso, porque isso faz gerar dois demonstrativos diferentes. No Regime de Competência, a Receita é reconhecida no período que a empresa vende o produto ou serviço. Então, fiz a venda, entreguei a mercadoria, o cliente já vai ter que me pagar. Se ele pagar à vista ou pagar a prazo, não importa, isso é, a Receita vai ser reconhecida na hora que eu fiz a venda. No Regime da Competência, ainda o Custo é reconhecido no mesmo período que eu faço essa venda. Então, independente de quando ela for paga, mesmo que eu tenha esse pagamento feito a prazo, aquele Custo vai ser reconhecido na data da venda. Então eu vendi o perfume, aqueles sete reais vão ser reconhecidos hoje. E isso é bastante importante. Então o que é que vai entrar aqui? Vai ser lançada Custos, que são custos diretos, que eu pago caixa como, por exemplo, a essência do perfume, salários, etcetera, e eu posso reconhecer também o que a gente chama também de custos não-caixa. O que é isso? Eu tenho uma máquina que é própria. Essa máquina vai durar cinco anos? Então, a cada ano eu vou depreciar essa máquina, porque ela vai se desgastando, mas isso eu não tenho que pagar, porque essa máquina eu já comprei. Então a gente chama isso de custo não-caixa, mas eu tenho que reconhecer isso também como custo, porque, afinal, eu comprei essa máquina com a intenção de produzir e, se eu não for baixando esse custo, eu vou estar superestimando o meu Lucro. Eu tenho que reconhecer que esse custo tem que ser pago. Agora, como a gente já viu, existem coisas além dos Custos que são as Despesas. Nesse caso do exemplo que a gente usou, a gente não pôs nenhuma despesa, mas obviamente tem despesas a serem pagas que não são vinculadas diretamente à minha Receita, por exemplo, salário de diretor, salário do gerente. Ele vai ser pago independente se a empresa vender ou não vender. Claro que a empresa espera vender bastante, mas caso ela não venda, essa despesa tem que ser paga do mesmo jeito. Então, existem despesas, por exemplo, que são também são Caixa e não-Caixa. Depreciação no equipamento do escritório, de computador, é uma Despesa não-Caixa. Agora, Despesas Caixa como salários de funcionários da área, pessoal da área administrativa, tudo isso também tem que ser pago. Agora, como eu não reconheço isso junto com a Receita, eu vou reconhecer no período que ocorre, então eu reconheço, por exemplo, no mês, no trimestre ou no ano que ocorre essa despesa de fato, que de fato essa pessoa trabalhou, que de fato esse equipamento desgastou. Então esse é o conjunto que a gente tem num Regime de Competência. Vou calcular Resultado aqui, esse é o meu objetivo principal. Eu vou tirar a Receita dos Custos e Despesas. Vamos confrontar isso com o Regime de Caixa. O que é o Regime de Caixa? Eu reconheço quando ele entra ou sai do Caixa. Ele é muito mais fácil de fazer. O que é que eu vou fazer? Entrou a Receita, eu reconheço, quando ela for paga. Não importa se eu vendi no mês de janeiro, de fevereiro ou de março. Se o cliente pagou abril, eu reconheço abril. Agora, apesar de ser mais simples, esse sistema não permite eu saber o que está acontecendo com o meu resultado, mas permite saber quanto eu tenho de saldo de caixa. E é bastante importante eu saber isso também, porque imagina empresa se ela começar a vender a prazo e pagar os fornecedores à vista. Chega uma hora que ela pode ficar sem dinheiro no caixa para pagar, apesar que ela pode está gerando muito Lucro, mas o que vai acontecer? Nesse caso ela vai ter problema muito grave, porque ela vai ficar sem caixa. Ela vai ter que arrumar caixa de algum jeito. Então, esses dois tipos de regime são importantes, porque vão ter objetivos diferentes. Vai ter objetivo de calcular Resultado, ou seja, o quanto está crescendo o patrimônio do acionista e o outro vai ter o objetivo de calcular o caixa, ou seja, o quanto que está sobrando de dinheiro vivo na empresa para ela honrar os seus compromissos, que são os Custos e Despesas, que também são reconhecidos na data que eles entram ou saem do caixa. Então, nós vimos a diferença do Regime de Competência e do Regime de Caixa e essa diferença é fundamental, porque ela vai me gerar o Demonstrativo de Resultado do Exercício, no caso de Competência, e o Demonstrativo do Fluxo de Caixa, no caso do Regime de Caixa. [MÚSICA] [MÚSICA]
